म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक हा भारतीयांसाठी सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक मार्गांपैकी एक म्हणून उदयास आला आहे. चांगल्या परताव्याची क्षमता आणि ते देत असलेल्या सोयीमुळे, गुंतवणूकदार अधिकाधिक म्युच्युअल फंडांकडे वळत आहेत यात आश्चर्य नाही. तथापि, इतर कोणत्याही गुंतवणुकीप्रमाणे, म्युच्युअल फंड त्यांच्या स्वतःच्या आव्हानांसह येतात. नकळत निर्णय घेतल्याने मोठे नुकसान होऊ शकते. म्हणून, गुंतवणूकदाराने म्युच्युअल फंडाच्या सामान्य चुकांची जाणीव असणे अत्यावश्यक आहे. चला सखोल डुबकी घेऊया आणि म्युच्युअल फंडाच्या शीर्ष चुका जाणून घेऊया ज्या तुम्ही टाळल्या पाहिजेत.
Table of Contents
1. समग्र आर्थिक नियोजनाकडे दुर्लक्ष करणे
चूक: अनेक गुंतवणूकदार त्यांची जोखीम भूक, एकूण आर्थिक परिस्थिती आणि पुरेसा आपत्कालीन निधी इत्यादी न ठरवता म्युच्युअल फंडाच्या जगात डुबकी मारतात. लोक यादृच्छिक निधीमध्ये गुंतवणूक करण्यास सुरुवात करतात की तो फंड त्यांना अनुकूल आहे की नाही हे जाणून घेतल्याशिवाय. SEBI च्या अहवालानुसार, भारतात, 90% गुंतवणूकदार त्यांची म्युच्युअल फंड गुंतवणूक गुंतवणुकीच्या 3 वर्षांच्या आत काढून घेतात. गुंतवणूकदार त्यांच्या योजनेला चिकटून राहू शकत नाहीत कारण त्यांचा पोर्टफोलिओ त्यांच्या मानसिक गरजांशी जुळलेला नाही. बाजारातील अस्थिरतेच्या काळात लोक आपली गुंतवणूक काढून घेतात.
उपाय: सर्वांगीण आर्थिक समज असणे खूप महत्वाचे आहे. तुमची मालमत्ता, दायित्वे, अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन गरजा, सेवानिवृत्तीचे नियोजन इत्यादी जाणून घेतल्याने तुम्हाला योग्य निधी निवडण्यात मदत होते. तुमची एकूण आर्थिक स्थिती संरेखित करण्यासाठी एखाद्याने योग्य सल्ला घेण्यास प्राधान्य दिले पाहिजे.
2. मागील कामगिरीवर आधारित गुंतवणूक
चूक: गुंतवणूकदार अनेकदा संख्यात्मक डेटामुळे वाहून जातात आणि त्यांचे निर्णय केवळ त्यावर आधारित असतात. केवळ ऐतिहासिक कामगिरीवर आधारित निधी निवडणे ही त्यांची एक सामान्य चूक आहे. काही गुंतवणूकदार त्या फंडाच्या वास्तविक गुंतवणुकीच्या क्षितिजासह मागील कामगिरीचा कालावधी गृहीत धरतात. साठी उदा. जर एखाद्या फंडाने गेल्या तीन वर्षांत चांगली कामगिरी केली असेल, तर तीन वर्षांच्या कालावधीसाठी तो गुंतवणुकीसाठी चांगला पर्याय आहे असे गृहीत धरले जाते. फंडाची ऐतिहासिक कामगिरी त्याच्या भविष्यातील परताव्याचे सूचक नाही.
उपाय: केवळ मागील परताव्यावर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी, फंडाच्या मूलभूत गुणोत्तरांचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे. फंडाची जोखीम प्रोफाइल, बाजारातील मंदीच्या काळात तोटा कमी करण्याची त्याची क्षमता, कामगिरीतील सातत्य, फंड व्यवस्थापकाचा अनुभव इत्यादींचे मूल्यांकन करा.
3. तुमचा पोर्टफोलिओ अति-विविधता
चूक: जोखीम कमी करण्यासाठी विविधीकरण आवश्यक असले तरी, अति-विविधीकरणामुळे निरनिराळ्या योजनांमध्ये समान होल्डिंगसह निरर्थक पोर्टफोलिओ होऊ शकतात. भारतात, इक्विटी म्युच्युअल फंडामध्ये, उद्योगाच्या 60% मालमत्ता व्यवस्थापनाखालील (AUM) निफ्टी 50 समभागांमध्ये गुंतवल्या जातात त्यामुळे तुम्हाला अनेक फंडांमध्ये समान समभाग दिसतील उदा. फंडाच्या पोर्टफोलिओतील बहुतांश लार्ज-कॅप श्रेणी सारख्याच दिसतात. अति-विविधीकरणामुळे तुमचा गुंतवणुकीचा खर्चच वाढतो असे नाही तर योजनांच्या अत्याधिक संख्येचे निरीक्षण करणेही आव्हानात्मक बनते.
उपाय: संतुलित पोर्टफोलिओसाठी प्रयत्न करा. तुमची गुंतवणूक खूप जास्त फंडांमध्ये पसरवण्याऐवजी, काही निवडक निवडा जे कार्यक्षम आहेत आणि तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांशी सुसंगत आहेत.
4. दुर्लक्षित खर्च गुणोत्तर: एक खर्चिक निरीक्षण
चूक: खर्चाचे प्रमाण प्रशासकीय आणि परिचालन खर्चासाठी वापरल्या जाणाऱ्या निधीच्या मालमत्तेची टक्केवारी दर्शवते. उच्च खर्चाचे गुणोत्तर तुमच्या गुंतवणुकीचे उत्पन्न कमी करू शकते. म्युच्युअल फंडांमध्ये, प्रत्येक योजना श्रेणी दोन पर्याय देते: थेट आणि नियमित. थेट पर्यायांमध्ये सामान्यतः कमी खर्चाचे प्रमाण असते कारण ते वितरण खर्च वगळतात. याउलट, एजंट कमिशनमुळे नियमित पर्यायांमध्ये खर्चाचे प्रमाण जास्त असते.
उपाय: समान फंड श्रेणींमध्ये खर्चाच्या गुणोत्तरांची पूर्णपणे तुलना करा. भारी वितरक कमिशन टाळण्यासाठी थेट पर्याय निवडा. इंडेक्स फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडांच्या तुलनेत कमी फी देखील देतात.
5. दुर्लक्षित इंडेक्स फंड: एक संभाव्य गमावलेली संधी
चूक: निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या इंडेक्स फंडांच्या तुलनेत सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडांच्या अनेक श्रेणी कमी कामगिरी करतात. S&P Dow Jones च्या अहवालानुसार – SPIVA India वर्ष 2022 स्कोअरकार्ड – 88% सक्रिय लार्जकॅप फंडांनी त्यांच्या बेंचमार्कची कामगिरी कमी केली आहे. सक्रिय निधीमध्ये वार्षिक 1% ते 2% जास्त शुल्क समाविष्ट असते, तर निष्क्रिय इंडेक्स फंड त्यांच्या लक्ष्य निर्देशांकांची प्रतिकृती बनवतात, दरवर्षी सुमारे 0.05% ते 0.10% इतके कमी शुल्क आकारतात.
उपाय: तुमचा फंड सातत्याने त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त कामगिरी करतो का याचे मूल्यांकन करा. नसल्यास, इंडेक्स-आधारित फंडांवर स्विच करण्याचा विचार करा. हे फंड कमी फी (खर्चाचे प्रमाण) आणि चांगल्या परताव्याच्या संभाव्यतेचा फायदा देतात.
6. एनएफओचा पाठलाग करणे
चूक: असंख्य गुंतवणूकदार एनएफओमध्ये गुंतवणुकीला पसंती देतात या गैरसमजातून ते सध्याच्या फंडांना अधिक किफायतशीर पर्याय आहेत. नवीन फंड ऑफर साधारणपणे रु.च्या NAV सह लॉन्च केल्या जातात. 10, इक्विटी स्टॉक्सच्या IPO (प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफर) मध्ये गोंधळ निर्माण करतात. यामुळे गुंतवणूकदार वारंवार त्यांचे पैसे बाजारात नव्याने लॉन्च केलेल्या सर्व फंडांमध्ये टाकतात. एनएफओशी संबंधित काही त्रुटींमध्ये पोर्टफोलिओ प्रकटीकरणाचा अभाव समाविष्ट आहे, याचा अर्थ गुंतवणूकदारांना फंड ज्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करेल त्याबद्दल अनभिज्ञ राहतात; फंडाच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी मागील ट्रॅक रेकॉर्डची अनुपस्थिती; आणि बहुतेक NFOs मध्ये उच्च प्रारंभिक खर्चाचे प्रमाण. कालांतराने, एप्रिल ते सप्टेंबर 2022 या कालावधीत 70% घसरणीसह NFO संकलनात सातत्याने घट होत आहे.
उपाय: तुमच्या प्रोफाइलशी संरेखित करून, गुंतवणूक शैलीच्या दृष्टीने काहीतरी अनोखे किंवा नाविन्यपूर्ण सादर करणारे NFOs निवडा. ज्या प्रकरणांमध्ये नवीन फंड आधीच विद्यमान फंडांद्वारे प्रदान केलेली समान गुंतवणूक धोरण ऑफर करतो, नवीन फंडामध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी सखोल तुलना करणे उचित आहे. गुंतवणुकीचे कोणतेही निर्णय घेण्यापूर्वी, योग्य सहाय्यासाठी योग्य आर्थिक सल्लागाराकडून मार्गदर्शन घेणे अत्यंत शिफारसीय आहे.
7. आवेगपूर्ण निर्गमन निर्णय घेणे
चूक: बाजार अस्थिर आहेत. काही गुंतवणूकदार मंदीच्या वेळी घाबरतात आणि त्यांची गुंतवणूक काढून घेतात, त्यामुळे तोटा होतो. हे स्पष्टपणे दर्शवते की पोर्टफोलिओ तयार करताना तुमच्या गुंतवणुकीच्या मानसशास्त्राशी जुळत नाही किंवा त्या उत्पादनाची जोखीम आणि परतावा या बाबी स्पष्टपणे समजल्या नाहीत.
उपाय: म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीकडे दीर्घकालीन म्हणून पाहिले पाहिजे. मूलभूतपणे मजबूत असलेले फंड निवडा आणि तुमच्या गुंतवणूक धोरणाला चिकटून राहा आणि अल्पकालीन बाजारातील चढउतारांवर आधारित आवेगपूर्ण निर्णय घेणे टाळा.
8. कर परिणामांकडे दुर्लक्ष करणे
चूक: भारतात, म्युच्युअल फंड कर आकारणीच्या अधीन आहेत. या पैलूकडे दुर्लक्ष केल्याने तुमच्या निव्वळ परताव्यावर परिणाम होऊ शकतो. बहुतेक वेळा गुंतवणूकदारांना हे समजत नाही की इक्विटी योजना, कर्ज योजना, हायब्रिड योजना, आंतरराष्ट्रीय योजना इत्यादींसाठी कर आकारणी वेगळी आहे. म्युच्युअल फंडांमध्ये अल्पकालीन दीर्घकालीन कर आकारणी असते.
उपाय: तुमच्या म्युच्युअल फंडाच्या कर परिणामांबद्दल जागरूक रहा. उदाहरणार्थ, एका वर्षापेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या इक्विटी फंडांवर वर्षभरात विकल्या गेलेल्या कर उपचारांपेक्षा भिन्न कर उपचार असतात. खरेदी किंवा विक्रीचे निर्णय घेण्यापूर्वी नेहमी आर्थिक सल्लागार किंवा कर तज्ञाचा सल्ला घ्या.
9. SIPs बायपास करणे
चूक: गुंतवणुकीसाठी अनेक नवागत एकरकमी गुंतवणुकीला प्राधान्य देतात. तथापि, हे त्यांना वेळेच्या धोक्यात आणू शकते.
उपाय: सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIPs) गुंतवणूकदारांना बाजाराच्या परिस्थितीकडे दुर्लक्ष करून, नियमितपणे एक निश्चित रक्कम गुंतवण्याची परवानगी देतात. हे केवळ कालांतराने खरेदी खर्चाची सरासरी काढत नाही (सरासरी रुपयाच्या खर्चाबद्दल धन्यवाद) पण गुंतवणुकीत एक शिस्त देखील वाढवते.
10. वेळोवेळी पोर्टफोलिओचे पुनरावलोकन न करणे
चूक: तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओची पुनरावृत्ती न केल्याने कमी कामगिरी करणाऱ्या फंडांना रोखले जाऊ शकते.
उपाय: वर्षातून एकदा तरी नियमितपणे तुमच्या पोर्टफोलिओचे पुनरावलोकन करा. हे तुम्हाला तुमच्या फंडांच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यात आणि आवश्यक समायोजन करण्यात मदत करेल.
11. मार्केट हायप साठी घसरण
चूक: प्रसारमाध्यमे आणि बाजारातील प्रचार अनेकदा गुंतवणूकदारांची दिशाभूल करू शकतात, ज्यामुळे ते घाईघाईने निर्णय घेतात. बहुतेक वेळा म्युच्युअल फंड योजना बातम्या आणि लेखांमध्ये समाविष्ट केल्या जातात जेव्हा त्यांनी असाधारण परतावा दिलेला असतो, फंड भविष्यात उच्च परतावा टिकवून ठेवू शकणार नाही.
उपाय: बाजारातील गोंगाटाचे अनुसरण करण्याऐवजी, संशोधन आणि विश्वासार्ह आर्थिक सल्ला यावर लक्ष केंद्रित करा.
12. तज्ञांचा सल्ला घेत नाही
चूक: म्युच्युअल फंड सरळ आहेत यावर विश्वास ठेवून, काही गुंतवणूकदार आर्थिक सल्लागारांना बायपास करतात, ज्यामुळे अनभिज्ञ निर्णय होतात.
उपाय: विशेषत: तुम्ही म्युच्युअल फंडांसाठी नवीन असल्यास, आर्थिक तज्ञांचा सल्ला घ्या. ते तुमच्या गरजा, जोखमीची भूक आणि आर्थिक उद्दिष्टे यांना अनुसरून मार्गदर्शन देऊ शकतात.
13. म्युच्युअल फंडाचे प्रकार आणि त्यांची प्रासंगिकता समजून घेणे
अनेक गुंतवणुकदार ज्याकडे दुर्लक्ष करतात ते आणखी एक गंभीर पैलू म्हणजे ते ज्या म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करत आहेत. म्युच्युअल फंड हे थोडेसे क्लिष्ट संरचना आहेत, ते गुंतवणूक करत असलेल्या मालमत्ता वर्गावर आणि ते ज्या गुंतवणूक धोरण म्हणून वापरतात त्यावर आधारित त्यांचे जवळपास 35 प्रकारांमध्ये वर्गीकरण केले जाते. SEBI मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार. म्युच्युअल फंड प्रकार आणि त्यांच्याशी संबंधित सामान्य अडचणी कशा टाळायच्या याविषयी येथे सखोल माहिती आहे.
14. फंडाचा प्रकार समजून न घेता गुंतवणूक करणे
चूक: इक्विटी फंड, डेट फंड, हायब्रीड फंड किंवा इतर कोणताही प्रकार हे समजून न घेता गुंतवणुकीत उडी घेतल्याने अपेक्षा जुळत नाहीत.
उपाय: विविध प्रकारच्या फंडांशी परिचित व्हा:
इक्विटी फंड: प्रामुख्याने समभागांमध्ये गुंतवणूक करा. ते उच्च परताव्याच्या संभाव्यतेसह येतात परंतु उच्च अस्थिरता देखील देतात. या श्रेणी अंतर्गत जवळपास 13 उप-श्रेणी आहेत. उदा. लार्जकॅप, मिडकॅप, लार्ज आणि मिडकॅप, स्मॉलकॅप, मल्टीकॅप, फ्लेक्सिकॅप, सेक्टर फंड इ.
डेट फंड: बॉण्ड्स सारख्या निश्चित उत्पन्न साधनांमध्ये गुंतवणूक करा. इक्विटी फंडांच्या तुलनेत ते कमी अस्थिर असतात परंतु कमी परतावा देऊ शकतात. गुंतवणुकीच्या क्षितिजावर आणि अंतर्निहित जोखमीच्या आधारावर जवळपास 15 श्रेणी विभक्त केल्या आहेत. उदा. लिक्विड फंड, मनी मार्केट फंड, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म, शॉर्ट टर्म, लॉन्ग टर्म, डायनॅमिक बाँड फंड इ.
हायब्रिड फंड: नावाप्रमाणेच, हे फंड इक्विटी आणि कर्जाच्या मिश्रणात गुंतवणूक करतात, जोखीम आणि परतावा संतुलित करण्याचा प्रयत्न करतात. हायब्रीड फंडाच्या 6 श्रेणी आहेत, उदा. आर्बिट्रेज फंड, हायब्रीड – कंझर्व्हेटिव्ह, हायब्रीड ॲग्रेसिव्ह, मल्टी ॲसेट ॲलोकेशन फंड, बॅलन्स्ड ॲडव्हान्ट फंड आणि इक्विटी सेव्हिंग फंड. प्रत्येक श्रेणीची गुंतवणूक शैली वेगळी असते.
सोल्युशन ओरिएंटेड: AMC दोन प्रकारचे सोल्युशन-ओरिएंटेड फंड देऊ शकतात: सेवानिवृत्ती निधी आणि मुलांचा निधी. त्यांच्या नावांप्रमाणे, ते विशिष्ट कार्ये देण्यासाठी आणि अशा प्रकारे विशिष्ट आवश्यकतांचे समाधान प्रदान करण्याचा हेतू आहेत.
15. एक्झिट लोड्सबद्दल अनभिज्ञ असणे
चूक: तुम्ही विशिष्ट कालावधीपूर्वी तुमची गुंतवणूक काढून घेतल्यास अनेक फंड शुल्क आकारतात, ज्याला एक्झिट लोड म्हणतात. अनभिज्ञ गुंतवणूकदारांना या अनावश्यक खर्चाचा सामना करावा लागू शकतो.
उपाय: फंडाची एक्झिट लोड पॉलिसी नेहमी तपासा. तुम्हाला तुमची गुंतवणूक लवकरच संपवण्याची गरज भासत असल्यास, कमी किंवा कमी एक्झिट लोड नसलेल्या निधीची निवड करा.
16. समवयस्कांच्या दबावाला बळी पडणे
चूक: कुटुंबातील एखादा सदस्य किंवा मित्र एखाद्या विशिष्ट फंडात गुंतवणूक करत आहे याचा अर्थ ते तुमच्यासाठी योग्य आहे असे नाही.
उपाय: वैयक्तिक वित्त कारणास्तव ‘वैयक्तिक’ आहे. प्रत्येकाच्या अनन्य आर्थिक आवश्यकता, जोखीम सहनशीलता आणि गुंतवणुकीची क्षितिजे असतात. तुमचे गुंतवणुकीचे निर्णय नेहमी तुमच्या परिस्थितीनुसार घ्या, दुसऱ्याच्या नाही.
निष्कर्ष
म्युच्युअल फंडाचे जग विस्तृत आहे, गुंतवणूकदारांना त्यांची संपत्ती वाढवण्याच्या अनेक संधी देतात. मात्र, संधींसोबत आव्हानेही येतात. वर वर्णन केलेल्या चुका टाळून आणि सतत स्वतःला शिक्षित करून, गुंतवणूकदार स्वतःला यश मिळवून देऊ शकतात. शेवटी, प्रभावी गुंतवणुकीची गुरुकिल्ली केवळ संधी मिळवणे नाही तर संभाव्य तोटे कमी करणे देखील आहे. संयम, परिश्रम आणि योग्य ज्ञानासह, म्युच्युअल फंड खरोखरच तुमच्या आर्थिक पोर्टफोलिओचा एक मौल्यवान घटक बनू शकतात.